这是「案例酷」为您呈现的第25个视频案例

中国境内资本市场正处于重大改革时期，是实体企业上市的前所未有的美好时代。几乎每个企业家和管理者，都希望自己的企业能登陆资本市场，获得更大的发展空间。然而，无数企业都因为合规问题，倒在了上市的道路上。为了让大家未雨绸缪，嘉宾大学请到了中国非常优秀、经验丰富的上市律师周璇，来讲授合规治理方面的那些事儿。

以下，enjoy~

上市未果，那些奇葩的“坑”

为了上市，你付出了无数个日日夜夜和辛劳。

终于，企业达到上市门槛了，你开始进入准备阶段。然而，一些问题却让你深陷泥潭，甚至“出师未捷身先死”。

更要命的是，也许，这些问题都是“小事”，是你不以为然，却又给你致命一击的东西。

随便举几个例子。

南京某电力公司，因为公司股东个人婚姻诉讼，导致股权在较长时间内不稳定，上市未果。

东莞某材料公司，实际控制人由于个人及家庭原因，拟改变企业发展战略，并作出其他安排，导致财务资料过期三个月，上市之路终止。

杭州某传媒公司被发现，在报告期内，公司给实际控制人购买了玛莎拉蒂等豪车，还为其支付了超过百万的学费。同样断了上市梦。

这几个例子，都指向了关键词——独立性、合规性。

合规治理：企业上市的必答题

企业上市，要过五关斩六将，其中，合规治理是一道绕不过去的坎儿。

它贯穿了企业发展的整个历程，渗透在日常运营的方方面面。

例如，在股权归属上，你需要关注实际控制人或控股股东的股权，有没有争议？如果有代持，应该怎么处理？

此外，还要关注出资是否到位、无形资产的权属和估值有没有争议等一系列问题。

如果这些问题没有解决，你的企业上市之路将变得异常艰难。

例如，你要核实，你的企业是否与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，存在构成重大不利影响的同业竞争？是否存在不规范的关联交易？

如果答案是肯定的，你要小心了。

甚至是董监高的人选，都会影响你的上市。

根据《公司法》第一百四十六条的规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：

如果你一不小心，请了不该请的人，就要叫苦不迭了。

合规治理十讲：你的必备锦囊